首单海上风电公募REIT落地 今年装机量有望高增

3月2日，中国证监会和上交所官网显示中信建投国家电投新能源REIT正式获得批复。该产品是国家电投作为发起人的首单公募REIT，资产类型为海上风电项目，标志着我国万亿新能源公募REITS即将启航同时，该产品也是证监会批复的全国首批央企新能源公募REITS，全国首单海上风电公募REIT。

2022年我国风电新增装机量为37.63GW而当年风电开标规模达到103.27GW。叠加部分2021年已招标的装机需求在2022年内未并网，或递延至2023年。中银证券预计当前已招标未并网风电项目存量空间至少接近120GW，足以支撑2023年风电新增装机量实现快速提升。在需求向好的背景下，整机及零部件环节有望快速放量，部分供需偏紧的零部件环节可能在产能饱和后实现价格上调，具备大兆瓦产品生产能力的头部企业或有机会实现量价齐升。

中银国际建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。推荐恒润股份、金雷股份、泰胜风能、东方电缆、汉缆股份、日月股份、天顺风能、大金重工、海力风电、五洲新春、新强联、三一重能、运达股份、金风科技，建议关注天能重工、起帆电缆、宝胜股份、亨通光电、长盛轴承、力星股份、明阳智能。